SINGAPURA, 5 September 2023 — Grindrod Shipping Holdings Ltd. (NASDAQ: GRIN) (JSE: GSH) (“Grindrod Shipping” atau “Perusahaan” atau “kami”), penyedia jasa transportasi maritim global terutama di sektor curah kering, hari ini mengumumkan hasil pendapatannya untuk tiga bulan dan enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023.
Ikhtisar Keuangan untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2023
- Pendapatan sebesar $109,1 juta
- Laba kotor sebesar $16,4 juta
- Laba periode berjalan dan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan sebesar $5,5 juta, atau $0,28 per saham biasa
- Laba bersih yang disesuaikan sebesar $5,5 juta, atau $0,28 per saham biasa(1)
- EBITDA yang disesuaikan sebesar $24,3 juta(1)
- Handysize dan supramax/ultramax TCE per hari masing-masing sebesar $11.594 dan $15.215(1)
Ikhtisar Keuangan untuk Enam Bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2023
- Pendapatan sebesar $185,9 juta
- Laba kotor sebesar $23,5 juta
- Laba periode berjalan dan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan sebesar $1,2 juta, atau $0,06 per saham biasa
- Laba bersih yang disesuaikan sebesar $1,2 juta, atau $0,06 per saham biasa(1)
- EBITDA yang disesuaikan sebesar $40,0 juta(1)
- Handysize dan supramax/ultramax TCE per hari masing-masing sebesar $10.542 dan $13.968(1)
- Kas dan setara kas akhir periode sebesar $83,3 juta dan kas yang dibatasi penggunaannya sebesar $7,0 juta
(1) EBITDA yang Disesuaikan, Laba/(rugi) bersih yang disesuaikan dan TCE per hari adalah ukuran keuangan non-GAAP. Untuk definisi ukuran keuangan non-GAAP ini dan rekonsiliasi ukuran ini ke ukuran keuangan yang paling langsung dapat dibandingkan yang dihitung dan disajikan sesuai dengan GAAP, silakan merujuk pada definisi dan rekonsiliasi dalam “Ukuran Keuangan Non-GAAP” di bagian akhir rilis pers ini.
Ikhtisar Operasional & Korporasi untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2023
- Pada 4 Mei 2023, kami menandatangani kontrak untuk menyewakan kapal curah supramax IVS Swinley Forest yang dibangun pada tahun 2017 selama 12 bulan.
- Pada 25 Mei 2023, kami melaksanakan opsi pembelian atas kapal curah supramax yang disewa, IVS Hayakita, yang dibangun pada tahun 2016, dengan pengiriman direncanakan pada atau sekitar 28 September 2023. Kapal tersebut akan tetap disewa pada tingkat kontrak aslinya sampai pengiriman kepada kami.
- Pada 9 Juni 2023, Perusahaan menyelesaikan penjualan sebelumnya atas kapal curah handysize IVS Kestrel yang dibangun pada tahun 2014 senilai $17,3 juta (sebelum biaya). Sekitar $7,0 juta utang dilunasi pada fasilitas kredit senior sebesar $114,1 juta milik Perusahaan dan penjualan menghasilkan dana bersih bagi Perusahaan sebesar $10,3 juta setelah pelunasan utang. Setelah pengiriman ke pemilik baru, IVS Kestrel disewa kembali selama 11 hingga 13 bulan dan memiliki dua opsi perpanjangan sewa selama satu tahun.
- Pada 27 Juni 2023, kami menandatangani kontrak untuk menjual kapal curah handysize IVS Orchard yang dibangun pada tahun 2011 dengan harga $10,8 juta (sebelum biaya). Kapal tidak dibebani pinjaman.
Perkembangan Terbaru
- Pada 11 Juli 2023, kami melaksanakan opsi untuk memperpanjang periode sewa pasti kapal curah supramax IVS Windsor yang dibangun pada tahun 2016 selama 12 bulan.
- Pada 13 Juli 2023, kami mengumumkan RUPSLB yang akan diadakan pada 10 Agustus 2023 untuk mengusulkan pengurangan modal yang akan menghasilkan total distribusi kas hingga maksimum $45,0 juta.
- Pada 17 Juli 2023, kami melaksanakan opsi untuk memperpanjang periode sewa pasti kapal curah supramax IVS Naruo yang dibangun pada tahun 2014 selama 12 bulan.
- Pada 18 Juli 2023, kami menandatangani kontrak untuk membeli kapal curah handysize yang masih dalam tahap pembangunan pada tahun 2024 dengan harga $33,8 juta (sebelum biaya) dari Good Viscount (MI) Ltd (anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh perusahaan induk kami Taylor Maritime Investments Limited (“TMI”)). Akuisisi, yang dilakukan pada harga yang disepakati sesuai dengan dua penilaian broker independen yang diperoleh sehubungan dengan transaksi tersebut, disetujui secara bulat oleh anggota Dewan yang tidak memiliki benturan kepentingan.
- Pada 24 Juli 2023, kami menandatangani kontrak untuk membeli kapal curah handysize Steady Sarah, yang dibangun pada tahun 2011, dengan harga $15,0 juta (sebelum biaya) dari Billy (MI) Ltd (anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh perusahaan induk kami TMI). Akuisisi, yang dilakukan pada harga yang disepakati sesuai dengan tiga penilaian broker independen yang diperoleh sehubungan dengan transaksi tersebut, disetujui secara bulat oleh anggota Dewan yang tidak memiliki benturan kepentingan. Kami menerima pengiriman kapal curah handysize tersebut pada 28 Juli 2023.
- Pada 4 Agustus 2023, kami menyerahkan kapal curah handysize IVS Orchard kepada pemilik barunya.
- Pada 10 Agustus 2023, resolusi khusus disahkan dalam RUPSLB untuk pengurangan modal yang akan menghasilkan total distribusi kas hingga maksimum $45,0 juta. Perusahaan tidak bermaksud mendeklarasikan dividen lebih lanjut untuk tahun 2023 mengingat adanya distribusi kas tersebut.
- Pada 24 Agustus 2023, kami menandatangani kesepakatan sekaligus untuk menjual kapal curah ultramax IVS Bosch Hoek yang dibangun pada tahun 2015 dan kapal curah ultramax IVS Hayakita yang dibangun pada tahun 2016, dengan harga $46,5 juta (sebelum biaya) dengan pengiriman ke pemilik baru yang direncanakan pada atau sekitar 30 September 2023. Kami tidak dapat menjamin bahwa pengiriman akan berlangsung pada waktu tersebut atau sama sekali.
- Per 29 Agustus 2023, kami telah mengontrak TCE per hari berikut ini untuk kuartal ketiga 2023 (1):
- Handysize: kira-kira 1.353 hari operasi(2) dengan rata-rata TCE per hari sekitar $9.965
- Supramax/ultramax: kira-kira 1.327 hari operasi(2) dengan rata-rata TCE per hari sekitar $12.810
(1) TCE per hari adalah ukuran keuangan non-GAAP. Untuk definisi ukuran keuangan non-GAAP ini dan rekonsiliasi ukuran ini ke ukuran keuangan yang paling langsung dapat dibandingkan yang dihitung dan disajikan sesuai dengan GAAP, silakan merujuk pada definisi dan rekonsiliasi dalam “Ukuran Keuangan Non-GAAP” di bagian akhir rilis pers ini.
(2) Hari operasi: jumlah hari yang tersedia dalam periode relevan di mana kapal dikendalikan oleh kami setelah mengurangi jumlah agregat hari di mana kapal tidak beroperasi karena alasan selain docking rutin yang dijadwalkan dan survei khusus, termasuk keadaan yang tidak terduga. Kami menggunakan hari operasi untuk mengukur jumlah agregat hari dalam periode relevan di mana kapal benar-benar tersedia untuk menghasilkan pendapatan.
Komentar CEO
Edward Buttery, Chief Executive Officer, mengomentari:
“Selain terus mengurangi utang melalui penjualan aset terpilih, langkah-langkah signifikan telah diambil untuk meningkatkan profil armada Grindrod selama periode tersebut karena kami menyeimbangkan antara pelunasan utang sambil mempertahankan inti armada kapal curah Jepang berperalatan modern. Selanjutnya, penjualan aset tersebut telah menghasilkan surplus kas untuk didistribusikan kepada pemegang saham. Meskipun kondisi pasar penyewaan baru-baru ini melemah, nilai aset masih di atas rata-rata historis yang menunjukkan prospek yang positif tetap ada untuk segmen kapal curah kering berperalatan mengingat pasokan kapal yang terbatas dalam jangka menengah hingga panjang setelah periode pertumbuhan armada yang rendah dalam waktu yang lama. Dalam jangka pendek, pengisian kembali persediaan di Tiongkok seharusnya menghasilkan peningkatan tarif menjelang akhir tahun diikuti oleh apa yang kami harapkan akan menjadi pemulihan struktural, meskipun perlahan, dalam perekonomian Tiongkok pada tahun 2024. Kami terus berfokus pada jalur untuk mewujudkan sinergi dari pengelolaan gabungan armada Grindrod dan TMI memastikan kami berada dalam posisi kuat untuk memanfaatkan lingkungan pendapatan yang membaik saat tiba.”
Hasil yang Belum Diaudit untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada 30 Juni 2023 dan 2022
Pendapatan adalah $109,1 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023 dan $161,6 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni 2022. Pendapatan kapal adalah $56,8 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni 2023 dan $131,5 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni 2022. Pendapatan menurun karena melemahnya kondisi pasar di bisnis curah kering dan pengurangan hari operasi jangka pendek yang sebagian diimbangi oleh pendapatan yang dihasilkan dari penjualan dua kapal handysize dan satu kapal supramax/ultramax pada kuartal kedua 2023 dibandingkan dengan kuartal kedua 2022.